Основные биржевые индексы и их роль в биржевой торговле

Решив начать бизнес в сфере инвестиций, предприниматель должен уметь прогнозировать настроение рынка. В этом ему помогут биржевые индексы. В данной статье подробно рассказывается о том, что представляет из себя данный показатель, как он рассчитывается и для чего применяется на практике.

• Что значат биржевые индексы?
• Виды мировых индексов
• Российские биржевые индексы
• Зарубежные индексы и их влияние на экономику

Что значат биржевые индексы, и как они работают?

Биржевые индексы – это показатели, позволяющие составить представление о положении, которое сформировалось на данный момент на рынке ценных бумаг. Они находятся в прямой зависимости от переменных, которые указывают на цену акций.

В действительности стоимость ценных бумаг находится в непрерывном движении. Она то повышается, то вновь опускается. На ее движения оказывают влияние различные факторы. Биржевые индексы позволяют понять причины происходящих изменений и дают возможность составить прогноз. Возможность заранее предугадать поведение рынка позволяет его участнику совершить операцию, которая принесет прибыль во время участия в торгах.

Виды мировых индексов и их примерный расчет

Чтобы лучше ориентироваться в индексах, их следует разделить. Существует несколько классификаций. Различают биржевые индексы, которые чаще всего используются в том или ином регионе.

К ним относятся:

• Российские индексы.
• Среднеазиатские.
• Американские.
• Западноевропейские.

Способы расчета индексов могут различаться. Методика вычисления послужила основой для классификации.

Различают индексы, которые рассчитывают с помощью:

1. Нахождения среднего арифметического.
2. Нахождения среднего арифметического взвешенного.
3. Нахождения среднего геометрического.

Фирмы, занимающихся нахождением показателя и имеющие на него права, легли в основу еще одной классификации.

Различают:

• Брокерские индексы.
• Агентские индексы.
• Индексы фондовых площадок.

Индексы рассчитывают аналитические компании или банки.

В США эту функцию выполняют независимые агентства, среди которых наибольшее доверие у участников рынка вызывает Standard & Poor’s. Ее расчетами пользуются торговцы со всего мира. На российском рынке расчетом биржевых индексов занимаются сами фондовые площадки. Успела заслужить доверие у участников рынка Московская биржа. Ей принадлежат индексы РТС и ММБВ.

Чтобы рассчитать индексы, компании прибегают к нескольким способам. К ним относятся:

1. Поиск среднего арифметического. Способ представляет собой отношение общей стоимости цены акций в определенный период времени к новой цене ценных бумаг. Способ применяют многие компании, занимающиеся расчетом индексов. Однако он не совершенен. Способ не позволяет в полной мере учитывать влияние акций с различной стоимостью друг на друга.
2. Поиск среднего арифметического взвешенного. Прежде всего каждой акции необходимо присвоить коэффициент. Он исчисляется, исходя из доли, которую занимает ценная бумага на фондовом рынке. Затем специалисты умножают его на новую стоимость акции, если она изменилась. Способ позволяет точнее проанализировать влияние изменений на рынок.
3. Поиск среднего геометрического. Величина находится в прямой зависимости от темпа уменьшения или повышения цены на ценные бумаги.
   Анализируя показатели в совокупности, участник рынка может составить правдивый прогноз о грядущих изменениях и использовать знания в свою пользу.

Российские биржевые индексы и их роль в экономике страны

Российские индексы на рынке ценных бумаг представлены 6-ю категориями. По сравнению с мировым рынком, эта цифра довольно мала, однако участникам рынка для успешного составления прогноза их вполне хватает.

Индексы ММБВ – одна из наиболее стабильных категорий российских индексов. Их исчисление осуществляется в национальной валюте.

Различают 2 разновидности ММБВ биржевых индексов:

• Чистый индекс ММБВ. В расчет показателя легло проведение анализа 30-ти компаний российского рынка;
• Индекс ММБВ 10. В расчет показателя легло проведение анализа 10 компаний российского рынка.

Биржевые индексы РТС – еще одна стабильная категория российских индексов, пользующаяся популярностью у участников рынка ценных бумах. Они исчисляются в долларах. Индексы представляют собой варьирование стоимости ценных бумаг в твердой валюте. Уровень РТС напрямую зависит от величины межбанковского курса валют. По этой причине в период увеличения инфляции, когда стоимость российской национальной валюты стремительно снижается, возрастает популярность данного индекса.

Ключевые зарубежные индексы и их влияние на экономику мира

Биржевые индексы мирового масштаба используют для составления прогноза все участники рынка ценных бумаг. Индексов очень много. Чаще всего их классифицируют по географическому признаку.

На американском рынке подавляющее большинства участников используют индекс Доу Джонса. Он представляет собой показатель изменения стоимости акций 500 ведущих компаний в США. Для его определения используется метод поиска взвешенной стоимости.

В Западной Европе чаще всего пользуются индексом FT-SE. В его основу ложится анализ изменения стоимости акций всего 30 – ти европейских компаний. Однако этого достаточно, ведь индекс рассчитывается с использованием сложной геометрической методики.

В азиатском сегменте рынка чаще всего используют 2 индекса, к ним относятся:

1. Индекс Nikkey. Для расчета специалисты анализируют изменение стоимости акций 200 компаний. Показатель доступен только для участников токийской биржи.
2. Гонконгский индекс. Рассчитывается на основе изменения цены акций 30 компаний. Позволяет проследить изменения на китайском рынке ценных бумаг.

Величина индекса может изменяться с течением времени. По этой причине аналитические компании ведут их постоянный расчет, обновляя актуальность данных. Это происходит из – за того, что индексы оказывают влияние на изменение рынка. Падение биржевого индекса может привести к падению национальной валюты. Величина влияния показателя зависит от его популярности у участников рынка. Чем она выше – тем к более серьезным изменениям могут привести изменения индекса.

Изучение биржевых индексов позволяет составить общую картину изменений, происходящих на фондовом рынке. Это позволяет участнику рынка решить, стоит ли вкладывать инвестиции в ту или иную часть рынка.

Для чего обычному человеку необходимо знать изменение биржевых индексов? Решив начать бизнес в этой сфере, предприниматель получит в руки мощный аналитический инструмент, позволяющий заранее составлять прогноз и спекулировать на изменениях цены. Ниша позволяет быстро заработать капитал. Предприниматель может начать приобретать акции по более низкой цене и продавать по более высокой. Биржевые индексы позволят заранее предсказать поведение цены.

Индексы позволяют предпринимателю составить представление о сложившихся на рынке настроениях инвесторов. Если стоимость акций возрастает, то инвестиционное настроение в стране улучшается.

Показатель позволяет понять, какая отрасль промышленности пользуется популярностью среди инвесторов. Величина пропорциональна значению индекса. Данные позволят начинающему предпринимателю понять, в какой сфере начинать бизнес, если для его развития необходимо привлечь сторонние капиталы.