Что такое рентабельность предприятия и зачем ее знать? Какие виды и коэффициенты рентабельности предприятия существуют? По каким формулам рассчитываются? Какие факторы влияют на рост и падение уровня рентабельности компании? Попробуем ответить простыми словами на сложные вопросы.
- Рентабельность предприятия
- Виды рентабельности предприятия
- Как рассчитываются показатели рентабельности?
- Анализ рентабельности в условиях рынка
Рентабельность предприятия – что значит? Значение рентабельности простым языком
В буквальном смысле под словом «рента» подразумевают показатель прибыльности или доходности, т.е сколько предприятие заработало за определенный период. Следовательно, говоря о рентабельности, имеют в виду совершенно определенную ситуацию – превышение доходной части предприятия над расходной. Если еще проще, любое предприятие, получающее прибыль, относится к разряду рентабельных. Другой вопрос, насколько высока эта рентабельность?
Специалисты оперируют показателями рентабельности в процессе анализа деятельности предприятия, для выявления доходного направления в работе конкретной компании. Без критерия рентабельности не обойтись в инвестиционной стратегии и при определении политики предприятия в отношении образования цен.
Какие виды рентабельности предприятия существуют?
Опираться на общий показатель рентабельности сложно, он не описывает полную картину эффективной работы фирмы. Поэтому успешность компании характеризуется несколькими видами рентабельности. В расчетах этих показателей участвуют данные о производстве, активах, продажах и капитале.
Познакомимся с видами рентабельности в таблице:
| Вид рентабельности | Название коэффициента рентабельности | Обозначение | Что показывает |
| Активов | Активов | ROA | Величину прибыли от каждого вложенного в имущество компании рубля |
| Производства-продаж | Продукции | ROM | Какую прибыль от продажи получает предприятие (имеется ввиду каждый потраченный рубль, входящий в себестоимость товара) |
| Продаж | ROS | Показатель доли прибыли на фоне общего дохода предприятия | |
| Персонала | ROL | Размер прибыли компании с учетом занятости персонала | |
| Капитала | Капитала компании | ROE | Эффективное использование собственных финансов для работы фирмы |
| Инвестиций | ROIC | Количество прибыли от каждого вложенного рубля | |
| Заемных средств | ROBC | Целесообразность кредитования (значение превышающее размер кредита свидетельствует и выгоде займа) |
Таким образом, используя разные виды рентабельности, можно в полной мере оценить эффективность компании, понять ее финансовое состояние, своевременно откорректировать работу менее прибыльных участков.
Как рассчитываются показатели рентабельности предприятия?
Рентабельность, как правило, вычисляется в процентах. Для расчета применяются специальные формулы. В математическом понимании рентабельность является частным, в роли делимого выступает прибыль, полученная в результате деятельности предприятия, а делителем выступает какой-либо актив или ресурс (материальный, трудовой и так далее). Иными словами, прибыль делится на величину того показателя, рентабельность которого нужно вычислить.
Допустим, при выяснении эффективности капитала (подразумевается основной), числителем является прибыль от продажи, знаменателем – размер стоимости основных средств. Если речь идет о рентабельности продаж, то в знаменателе размер выручки, поскольку именно ее величина характеризует реализацию продукции.
В вопросах определения рентабельности руководствуются некоторыми нюансами:
- Применительно к активам в формулу подставляют балансовую прибыль.
- Для выяснения эффективности производственной части и реализации используют прибыль от продаж.
- Для капитала ориентируются на чистую прибыль.
При расчетах обращаются к бухгалтерскому учету и отчетности о финансовых итогах. Именно эти документы содержат все необходимые данные.
Примеры общих формул рентабельности:
- Активов
| Показатель рентабельности в зависимости от вида актива | Формула рентабельности | Значение компонентов в формуле |
| Основных средств
|
ROFA = БН / Сос
|
БН – размер прибыли до выплаты налогов
Сос – средняя цена основных средств |
| Оборотных средств
|
ROCA = БН / Собс
|
БН – размер прибыли до выплаты налогов
Собс – средняя цена оборотных средств |
| Всех активов
|
ROA = БН / Сос + Собс
|
БН – размер прибыли до выплаты налогов
Сос – средняя цена основных средств Собс – средняя цена оборотных средств |
- Продаж и производственной части
| Показатель рентабельности | Формула рентабельности | Значение компонентов в формуле |
| Продукции | ROM = ПР / ТС | ПР – прибыль от сбыта
ТС – себестоимость |
| Продаж | ROS = ПР / TR
|
ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании
TR – размер выручки от реализации продукции |
| Персонала | ROL = ПР / СЧП | ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании
СЧП – среднесписочное количество сотрудников |
- Капитала
| Показатель рентабельности в зависимости от типа капитала | Формула рентабельности | Значение компонентов в формуле |
| Собственный | ROE = ЧП / СК | ЧП – прибыль в чистом виде
СК – размер собственного капитала |
| Заемный | ROBC = ЧП / ЗК | ЧП – прибыль в чистом виде
ЗК – величина займа |
| Инвестированный | ROIC = ЧП / СК+ДО | ЧП – прибыль в чистом виде
СК – размер собственного капитала ДО – величина долгосрочного долга |
Примечание. Если цифры, полученные по указанным в таблицах формулам, умножить на 100%, результат получиться в процентах. Излишне напоминать о необходимости проведения всех вычислений в рублях.
- Рентабельность прибыли
Здесь важно придерживаться правил:
- Определяется период для проведения анализа. Обычно это год.
- Рассчитывается общая выручка компании за выбранный отрезок времени. То есть сначала учитываются все доходы предприятия (ПРобщ).
- Так как за основу берется чистый доход (ЧП), от выручки отнимаются все расходы выбранного периода, включая расходы коммерческого, управленческого характера, налоги, списанные задолженности дебиторов, выплаты неустоек и прочие траты.
R = ЧП / ПРобщ х 100%
Предположим, что совокупный доход фирмы за 12 месяцев равен 2 500 000 рублей, а расход в виде налогов, аренды, материалов, оплаты труда и так далее составил 1 500 000 рублей. Значит размер чистой прибыли 1 000 000 рублей.
Если разделить величину чистой прибыли на величину выручки и выразить итог в процентах, получим 40%. Чего? Рентабельности за указанный выше период.
В рассматриваемом примере прибыль в чистом виде рентабельна на 40% или доля чистого дохода применительно к финансам, вырученным от реализации продукции, равна 40%.
Что влияет на повышение или снижение рентабельности предприятия: сложности анализа рентабельности в условиях рынка
Любое предприятие в процессе деятельности стремиться к одной цели – извлечь прибыль. Успешная работа предполагает не просто факт получения дохода, важна прибыльность и рентабельность определенного уровня. При этом для каждого бизнеса своя «планка».
Существуют достаточного много факторов, влияющих на повышение или снижение рентабельности. Одни можно назвать объективными (внешними), другие – субъективными (внутренними).
К числу внешних факторов влияния – неподвластных воле руководителя – можно причислить:
- Экономическую ситуацию в мире или конкретной стране. Все зависит от той сферы, где работает фирма.
- Изменение уровня инфляции.
- Характер и остроту конкуренции на рынке.
- Налоговую и кредитную политику со стороны государства. Большая часть компаний развивается за счет кредитных средств.
- Увеличение цен на сырье (материалы) и услуги сторонних организаций.
В перечне внутренних факторов, поддающихся корректировке руководства:
- Ценообразование, то есть величина наценки на конечный продукт.
- Уровень технических мощностей – какая техника используется: устаревшая или передовая. Это сказывается на качестве и объемах конечного продукта.
- Внедрение прогрессивных технологий в каждую структуру предприятия.
- Производительность трудового процесса – его уровень. Сюда входит повышение квалификации сотрудников и прочие методы.
- Объем выпускаемой продукции и уровень реализации (товарообращение)
- Величина издержек в процессе деятельности компании.
Вышеперечисленные причины не действую поодиночке, они оказывают комплексное влияние. Отсюда и трудности при анализе рентабельности.
Просчитывая рентабельность на перспективу, важно понимать, как влияет каждая их них.
Внутренние факторы относительно легко поправить:
- Увеличить производительность путем покупки современного оборудования.
- Сократить расходы предприятия посредством жесткой экономии или сокращения численности сотрудников.
- Увеличить продажи за счет внедрения передовых маркетинговых технологий.
Внешние обстоятельства гораздо тяжелей учитывать. Отсутствие экономической стабильности – одна из ключевых причин.
