Как инвестировать деньги в ПИФы банков и управляющих компаний?

ПИФы – это сокращенное название Паевых Инвестиционных Фондов. Это — объединение пайщиков, где личный капитал каждого инвестора собирается в «общем котле», а управление денежными средствами осуществляет компания с лицензионным правом на данную деятельность. Управляющая компания (УК) на средства пайщиков приобретает, к примеру, ценные бумаги или драгметаллы с целью получения дохода. ПИФы по праву считаются одним из доступных способов приумножения личных финансовых сбережений.


История развития рынка и принцип работы ПИФов в России

 Как инвестировать деньги в ПИФыПервые ПИФы появились в России в 1996 году, причем уже на тот момент их количество составляло несколько десятков. Тогда же Федеральной комиссией, в поле деятельности которой находились ценные бумагами, была разработана законодательная база, регламентирующая, как процесс создания, так и работу ПИФов.

В дальнейшем комиссия была переименована в Федеральную службу, занимающуюся финансовым рынком.

Первые Паевые Фонды отличались посредственным доходом и высочайшим процентным вознаграждением. Большая часть портфелей формировалась из расчета на стремительный рост акций в будущем, ориентиров на настоящее практически не было.

В результате такого бездействия более 35 миллиардов долларов население держало в «чулках».

Кризис, начавшийся в 1998 году, явился проверкой для ПИФов. Убыточные компании отсеялись, но многие выстояли в этом испытании. Активы фондов сохранились, и пайщики находились в лучшем положении, чем вкладчики банков.

Что было характерно для 2000 года?

  • Появление двух ключевых игроков на рынке паевых инвестиций – «Альфа-Капитала» и «Уралсиба»;
  • Рынок ПИФов расширился, урегулировалась правовая основа для деятельности данных фондов;
  • Проведение удачных операций в итоге дало толчок популярности ПИФов.

Период 2002-2007 годов относится к звездному часу ПИФов. За 2003 год в 6 раз возрос совокупный объем активов всех российских ПИФов. Через два года отдельные фонды за счет стремительного подъема акций получили стопроцентную прибыль за год. Еще через три года начался кризис.

 Как инвестировать деньги в ПИФы

Но и после него многим компаниям все-таки удалось сохранить доверие инвесторов и более того – привлечь новых пайщиков. Показатели сегодняшнего дня также говорят о привлекательности данного способа инвестирования.

Каков же принцип работы ПИФов?

  • Инвестор, покупая паи фонда, передает свои средства УК.
  • Она занимается вложением средств в наиболее перспективные для получения прибыли активы.
  • Доход от вложений распределяется между пайщиками пропорционально количеству паев у каждого инвестора ПИФа.

Читайте также: 7 вариантов выгодно вложить 500 000 рублей

Виды и их характеристика

К основным видам ПИФов относятся:

  • Фонды, состоящие из акций

Их составляют акции ОАО, приобретаемые на деньги участников ПИФа. При росте стоимости акций, возрастает стоимость паев, при снижении цен, стоимость паевуменьшается. Основная роль УК – своевременно провести, как продажу, так и покупку акций. Данный вид фондов наиболее рискованный. Их доходность колеблется между отрицательными и положительными значениями. Иными словами, на фоне других ПИФов фонды акций могут иметь, как максимальную доходность, так максимальную убыточность.

  • Фонды, состоящие из облигаций

Относятся к наименее опасному виду вложений, отличаются низкой доходностью. Размер прибыли сравним с банковскими вкладами, от8% до 12%. Однако есть один плюс перед депозитами – изъять деньги из ПИФа разрешается в любой период, и потери процентов не будет. Если наблюдается падение рынка, данный вид фонда хорош в качестве убежища для денег. Только изначально капитал необходимо разместить в фонде акций, а УК должна располагать целой линейкой ПИФов, тогда без проблем можно при необходимости перевести капитал из фонда акций в ПИФ облигации. Как инвестировать деньги в ПИФы

  • Смешанный вид фондов

Относится к гибридам ПИФов, состоящим, как из акций, так и из облигаций. Их особенность в гибкости стратегии. Например, в период рыночного роста они на сто процентов наполняются акциями, в периоды спада состоять полностью из облигаций. Это наилучший вариант инвестиций для тех периодов, которые относятся к неопределенности рынка. Отличаются средним риском и такой же доходностью.

  • Фонды фондов

В данном виде ПИФов деньги пайщиков инвестируются в фонды, управляемые разными компаниями. Это вариант для тех, кто хочет избежать ошибки в управлении средствами с позиции одной УК. По факту капиталом такого ПИФа управляет несколько компаний, чьи паи включены в данный фонд.

Вообще Положение, описывающее«Состав и структуру активов» выделяет более 15 видов (категорий) паевых фондов, поэтому кроме вышеописанных ПИФы бывают индексного, денежного, товарного, рентного и других видов.

Кроме того, по законодательству ПИФы делятся на три типа:

  •  Как инвестировать деньги в ПИФыоткрытый (ОПИФ), где пай приобретается и продается в любой из рабочих дней;
  • закрытый (ЗПИФ), где купить либо продать пай можно до завершения формирования или после прекращения действия договора, ЗПИФ имеет ограниченное количество паев;
  • интервальный (ИПИФ), где приобретение и покупка пая разрешены в течение определенных периодов (интервалов), например, единожды в квартал.

В чем заключается роль УК при управлении ПИФами? Чтоб инвестор получил максимальную прибыль, в обеспечении его приемлемым уровнем риска. Иными словами, пайщик доверяет свой капитал УК, платит фонду вознаграждение независимо от доходности, а ПИФ ищет выгодные предложения, вкладывает средства по своему усмотрению, но с единственной целью – приумножение капитала.

Читайте также: Куда выгодно вложить деньги в конце 2014 — начале 2015 года?

Преимущества и недостатки

ПИФы занимают второе место по популярности после депозитов, как самый простой и легкодоступный способ инвестирования. Этот вариант подойдет тем, кто не располагает свободным временем, не имеет достаточных знаний и опыта, у кого отсутствует необходимая сумма денег, и просто нет желания для того, чтоб заниматься инвестированием и управлением своих накоплений.

Что относится к преимуществам ПИФов?

  • Наличие контроля со стороны государства.
  • Наличие профессионального управления.
  • Доступная возможность стать пайщиком – первичное открытие счета потребует не более 15000 рублей.
  • Налогообложение для текущих операций отсутствует.
  • Прозрачность инфраструктуры – капитал пайщиков отделен от капитала УК.

В чем недостаток ПИФов?

  • Повышенный риск, если сравнивать сдепозитами, где доход фиксируется и есть гарантия возврата денег.
  • Выплата компании вознаграждения независимо от доходности, обычно плата не превышает 5%.
  • Пайщик платит УК надбавку в виде определенного процента за покупку паев.
  • Пайщик платит УК скидку в виде процента от цены погашаемого пая, в размере не более 3%.

Список необходимых документов и порядок действий

План действий для оформления отношений с ПИФом достаточно прост:

  • Посредством сайта ознакомиться со всеми правилами выбранного ПИФа:
  1.  Как инвестировать деньги в ПИФыВо что можно инвестировать.
  2. Порядок приобретения, обмена или гашения пая.
  3. Права пайщиков и УК.
  4. Величину скидок и надбавок.
  5. Минимальный размер вложений.
  • Далее можно узнать адрес и время работы ближайшего офиса УК или агента этого фонда.
  • Затем нужно посетить офис, имея при себе документ, подтверждающий личность.
  • В офисе заполняется анкета, пишется заявление с просьбой открыть счет и заявка на покупку паев, под каждым документом должна стоять подпись клиента.
  • Следующий шаг – оплата пая. Можно наличными через кассу УК или переводом средств с любого банковского счета.
  • Спустя 7 дней нужно получить в офисе выписку. Она должна содержать номер счета, зарегистрированный в реестре пайщиков, цену купленных паев и их количество. В дальнейшем паи разрешено докупать.

Кроме личного посещения офиса, стать пайщиком можно, используя услуги почты, Интернета. Самый передовой способ – это купить паи на бирже.

Где лучше купить паи в паевые инвестиционные фонды?

Выбирая ПИФ, прежде всего, нужно начинать с выбора УК. Она должна обладать надежностью, стабильностью, положительным опытом работы, хорошей репутацией, а также владеть большим объемом средств для инвестиций. Было бы желательно, чтоб в рамках УК имелись предложения некоторого количества ПИФов, например, как в Уралсибе, Сбербанке и других УК.

Список предложений на приобретение паев согласно рейтинга доходности

ПИФы

Отзывы клиентов

Хорошо работают менеджеры банков, уговаривая клиентов вложиться в ПИФ, но очень проблематично получит деньги по этим инвестициям. Особенно огорчает, когда в убытке оказываешься.
Многие не советуют использовать ПИФы, во-первых, «теряются» деньги, во-вторых все равно приходиться оплачивать услуги УК, в-третьих, сложно ориентироваться в правилах фондов без опыта инвестирования, а рассчитывать, что клиенту укажут на все подводные камни, не приходится.
Недовольные инвесторы настаивают, что ПИФ – это риск и лучше рисковать теми деньгами, потеря которых не страшна, а если лишних средств нет, то лучше, использовать депозитные вклады.