ПИФы – это сокращенное название Паевых Инвестиционных Фондов. Это объединение пайщиков, где личный капитал каждого инвестора собирается в «общем котле», а управление денежными средствами осуществляет компания с лицензионным правом на данную деятельность. Управляющая компания (УК) на средства пайщиков приобретает, к примеру, ценные бумаги или драгметаллы с целью получения дохода. ПИФы по праву считаются одним из доступных способов приумножения личных финансовых сбережений.
Содержание статьи:

История развития рынка и принцип работы
Виды и их характеристика
Преимущества и недостатки
Порядок вложения
Где лучше купить паи?

История развития рынка и принцип работы ПИФов в России

Первые ПИФы появились в России в 1996 году, причем уже на тот момент их количество составляло несколько десятков. Тогда же Федеральной комиссией, в поле деятельности которой находились ценные бумагами, была разработана законодательная база, регламентирующая, как процесс создания, так и работу ПИФов.

В дальнейшем комиссия была переименована в Федеральную службу, занимающуюся финансовым рынком.

Первые Паевые Фонды отличались посредственным доходом и высочайшим процентным вознаграждением. Большая часть портфелей формировалась из расчета на стремительный рост акций в будущем, ориентиров на настоящее практически не было.

В результате такого бездействия более 35 миллиардов долларов население держало в «чулках».

Кризис, начавшийся в 1998 году, явился проверкой для ПИФов. Убыточные компании отсеялись, но многие выстояли в этом испытании. Активы фондов сохранились, и пайщики находились в лучшем положении, чем вкладчики банков.

Что было характерно для 2000 года?

Появление двух ключевых игроков на рынке паевых инвестиций – «Альфа-Капитала» и «Уралсиба»;
Рынок ПИФов расширился, урегулировалась правовая основа для деятельности данных фондов;
Проведение удачных операций в итоге дало толчок популярности ПИФов.

Период 2002-2007 годов относится к звездному часу ПИФов. За 2003 год в 6 раз возрос совокупный объем активов всех российских ПИФов. Через два года отдельные фонды за счет стремительного подъема акций получили стопроцентную прибыль за год. Еще через три года начался кризис.

Но и после него многим компаниям все-таки удалось сохранить доверие инвесторов и более того – привлечь новых пайщиков. Показатели сегодняшнего дня также говорят о привлекательности данного способа инвестирования.

Каков же принцип работы ПИФов?

Инвестор, покупая паи фонда, передает свои средства УК.
Она занимается вложением средств в наиболее перспективные для получения прибыли активы.
Доход от вложений распределяется между пайщиками пропорционально количеству паев у каждого инвестора ПИФа.

Виды и их характеристика

К основным видам ПИФов относятся:

Фонды, состоящие из акций

Их составляют акции ОАО, приобретаемые на деньги участников ПИФа. При росте стоимости акций, возрастает стоимость паев, при снижении цен, стоимость паевуменьшается. Основная роль УК – своевременно провести, как продажу, так и покупку акций. Данный вид фондов наиболее рискованный. Их доходность колеблется между отрицательными и положительными значениями. Иными словами, на фоне других ПИФов фонды акций могут иметь, как максимальную доходность, так максимальную убыточность.

Фонды, состоящие из облигаций

Относятся к наименее опасному виду вложений, отличаются низкой доходностью. Размер прибыли сравним с банковскими вкладами, от8% до 12%. Однако есть один плюс перед депозитами – изъять деньги из ПИФа разрешается в любой период, и потери процентов не будет. Если наблюдается падение рынка, данный вид фонда хорош в качестве убежища для денег. Только изначально капитал необходимо разместить в фонде акций, а УК должна располагать целой линейкой ПИФов, тогда без проблем можно при необходимости перевести капитал из фонда акций в ПИФ облигации.

Смешанный вид фондов

Относится к гибридам ПИФов, состоящим, как из акций, так и из облигаций. Их особенность в гибкости стратегии. Например, в период рыночного роста они на сто процентов наполняются акциями, в периоды спада состоять полностью из облигаций. Это наилучший вариант инвестиций для тех периодов, которые относятся к неопределенности рынка. Отличаются средним риском и такой же доходностью.

Фонды фондов

В данном виде ПИФов деньги пайщиков инвестируются в фонды, управляемые разными компаниями. Это вариант для тех, кто хочет избежать ошибки в управлении средствами с позиции одной УК. По факту капиталом такого ПИФа управляет несколько компаний, чьи паи включены в данный фонд.

ЗАЯВКА НА КРЕДИТ БЕЗ СПАМА И КУЧИ ЗВОНКОВ!

Вообще Положение, описывающее«Состав и структуру активов» выделяет более 15 видов (категорий) паевых фондов, поэтому кроме вышеописанных ПИФы бывают индексного, денежного, товарного, рентного и других видов.

Кроме того, по законодательству ПИФы делятся на три типа:

открытый (ОПИФ), где пай приобретается и продается в любой из рабочих дней;
закрытый (ЗПИФ), где купить либо продать пай можно до завершения формирования или после прекращения действия договора, ЗПИФ имеет ограниченное количество паев;
интервальный (ИПИФ), где приобретение и покупка пая разрешены в течение определенных периодов (интервалов), например, единожды в квартал.

В чем заключается роль УК при управлении ПИФами? Чтоб инвестор получил максимальную прибыль, в обеспечении его приемлемым уровнем риска. Иными словами, пайщик доверяет свой капитал УК, платит фонду вознаграждение независимо от доходности, а ПИФ ищет выгодные предложения, вкладывает средства по своему усмотрению, но с единственной целью – приумножение капитала.

Преимущества и недостатки

ПИФы занимают второе место по популярности после депозитов, как самый простой и легкодоступный способ инвестирования. Этот вариант подойдет тем, кто не располагает свободным временем, не имеет достаточных знаний и опыта, у кого отсутствует необходимая сумма денег, и просто нет желания для того, чтоб заниматься инвестированием и управлением своих накоплений.

+’Что относится к преимуществам ПИФов?

Наличие контроля со стороны государства.
Наличие профессионального управления.
Доступная возможность стать пайщиком – первичное открытие счета потребует не более 15000 рублей.
Налогообложение для текущих операций отсутствует.
Прозрачность инфраструктуры – капитал пайщиков отделен от капитала УК.)

В чем недостаток ПИФов?

Повышенный риск, если сравнивать сдепозитами, где доход фиксируется и есть гарантия возврата денег.
Выплата компании вознаграждения независимо от доходности, обычно плата не превышает 5%.
Пайщик платит УК надбавку в виде определенного процента за покупку паев.
Пайщик платит УК скидку в виде процента от цены погашаемого пая, в размере не более 3%.)

Список необходимых документов и порядок действий

План действий для оформления отношений с ПИФом достаточно прост:

Посредством сайта ознакомиться со всеми правилами выбранного ПИФа:

Во что можно инвестировать.
Порядок приобретения, обмена или гашения пая.
Права пайщиков и УК.
Величину скидок и надбавок.
Минимальный размер вложений.

Далее можно узнать адрес и время работы ближайшего офиса УК или агента этого фонда.
Затем нужно посетить офис, имея при себе документ, подтверждающий личность.
В офисе заполняется анкета, пишется заявление с просьбой открыть счет и заявка на покупку паев, под каждым документом должна стоять подпись клиента.
Следующий шаг – оплата пая. Можно наличными через кассу УК или переводом средств с любого банковского счета.
Спустя 7 дней нужно получить в офисе выписку. Она должна содержать номер счета, зарегистрированный в реестре пайщиков, цену купленных паев и их количество. В дальнейшем паи разрешено докупать.

Кроме личного посещения офиса, стать пайщиком можно, используя услуги почты, Интернета. Самый передовой способ – это купить паи на бирже.

Где лучше купить паи в паевые инвестиционные фонды?

Выбирая ПИФ, прежде всего, нужно начинать с выбора УК. Она должна обладать надежностью, стабильностью, положительным опытом работы, хорошей репутацией, а также владеть большим объемом средств для инвестиций. Было бы желательно, чтоб в рамках УК имелись предложения некоторого количества ПИФов, например, как в Уралсибе, Сбербанке и других УК.

Список предложений на приобретение паев согласно рейтинга доходности

Отзывы клиентов

Хорошо работают менеджеры банков, уговаривая клиентов вложиться в ПИФ, но очень проблематично получит деньги по этим инвестициям. Особенно огорчает, когда в убытке оказываешься.

Многие не советуют использовать ПИФы, во-первых, «теряются» деньги, во-вторых все равно приходиться оплачивать услуги УК, в-третьих, сложно ориентироваться в правилах фондов без опыта инвестирования, а рассчитывать, что клиенту укажут на все подводные камни, не приходится.

Недовольные инвесторы настаивают, что ПИФ – это риск и лучше рисковать теми деньгами, потеря которых не страшна, а если лишних средств нет, то лучше, использовать депозитные вклады.

Как инвестировать деньги в ПИФы банков и управляющих компаний?