Стоит ли вкладываться в пифы в 2019 году: мнения экспертов

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) набирает значительную популярность. Главными лидерами стали фонды облигаций, выделяющиеся более высокой доходностью, относительно банковских депозитов. Стоит ли вкладываться в такие структуры в 2019 году и что необходимо знать перед принятием решения, об этом ниже в статье.

• Что такое ПИФы?
• Выгодно ли инвестировать в ПИФы?
• Приток инвестиций будет продолжаться
• Какие есть риски?

Что такое ПИФы?

ПИФ представляет собой фонд, который при помощи определенной компании осуществляет управление доверительным имуществом, сформированным из финансов инвесторов. То есть каждый пайщик владеет собственной частью имущества, которое состоит из паев.

ПИФы формируются для получения дохода на активы фонда компании с последующим распределением прибыли между инвесторами. Сама же компания взимает свой процент за работу по управлению финансами вкладчиков.

Выгодно ли инвестировать в ПИФы в 2019 году: мнения экспертов

По данным многих независимых финансовых экспертов, в 2017 году основная часть пайщиков, вложилась в облигационный тип фондов. Так, по данным ЦБ РФ, в данный сегмент было привлечено 74 млрд. рублей. Что касается других видов, то там динамика инвестирования была, наоборот, отрицательной.

Чаще всего, долговые бумаги по прибыльности превосходят обычные банковские депозиты. Вдобавок, они выделяются более высокой стабильностью котировок. Соответственно не удивительно, почему все большее количество граждан стремятся вкладываться в фонды, вместо стандартных депозитов. Также за последние 12 месяцев, по объективным данным и сведению ряда экспертов, ставка по вкладам во многих банках России, упала свыше чем на 1%.

Согласно ЦБ РФ, в декабре 2017 года средняя годовая ставка по вкладам для физических пользователей варьировалась в диапазоне 7,33%. Несмотря на падение процентной ставки, объем вкладов населения в финансовых организациях составляет около 25 трлн. рублей и тенденции к снижению данного показателя пока не наблюдается. Следовательно, альтернативу сегодняшним депозитам ищет лишь незначительная часть вкладчиков. Конечно, их уход замедляет рост банковских вкладов, однако, не влияет на показатель снижения.

«ПИФ являлись лидерами привлечения финансов на протяжении нескольких последних лет и в начале 2019 года данная тенденция только укрепляется все сильнее»,

– отмечает представитель «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.

«Главной причиной большого спроса на них, является активный приток инвесторов из классических депозитов в фонды. Вдобавок они, демонстрируют стабильную динамику и одновременно показывая более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами»,

отмечает эксперт.

Приток инвестиций будет продолжаться

В прошедшем 2017 году отраслевые фонды акций вошли в ряд лидеров. Однако, как считают многие опрошенные финансовые аналитики, данный факт вряд ли «подстегнет» резкий приток денег вкладчиков в такие структуры. Вероятней всего, ведущую позицию займут облигационные фонды.

«В 2019 году вероятней всего, в лидерстве останутся облигационные фонды»,

– говорит руководитель отдела «Сбербанка» Василий Илларионов.

«Если в этом году Центробанк позволит покупать на собственные счет паи собственных ПИФов в таком случае мы можем: предоставить клиенту самостоятельный выбор ПИФов; предоставить инвестору диверсифицированный финансовый план с полным перечнем фондов. Благодаря этому структура притоков станет разнонаправленной, а также сможет отображать объективное соотношение целей и финансовых показателей деятельности. Вдобавок будет хорошо просматриваться реальный риск-профиля вкладчиков»,

— отмечает он.

«Наши фонды находятся на лидирующих позициях по объему привлеченных средств 2018-2019 году. Так, стоимость основного актива за последний год возросла практически в 5 раз. Причин привлечения таких объемов средств всего несколько: из-за низких ставок по депозитам, граждане не желают вкладывать свои деньги в банки, а потому вынуждены искать альтернативные источники для финансирования; облигационный рынок предлагает выгодные условия для пайщиков»,

– утверждает Евгений Жорнист, руководитель «Альфа Капитал».

«Также мы ожидаем, что финансово-кредитная политика ЦБ РФ будет снижена примерно до 6,5% с текущих 7,33% годовых, а что касается ПИФов облигаций, для наших пайщиков, мы планируем заработать 10–11% годовых»,

– добавил руководитель.

Какие есть риски?

Многие люди вкладываются в ПИФы, так как знают, что это без преувеличения самый простой и безопасный финансовый источник без каких-либо подводных камней. С другой стороной паевые инвестиционные фонды имеют определенные риски.

Дело заключается в том, что активы ПИФов размещаются в специальных депозитариях. Они защищают деньги пайщиков и одновременно выполняют контроль инвестиционных действий управляющей компании. То есть депозитарии необходимы, чтобы УК соблюдала действующие законодательство, а также работала в интересах вкладчиков. Соответственно в некоторых случаях это может мешать компании максимально эффективно управлять активами.

Основным же риском можно назвать то, что нет гарантии 100% что выбранный ПИФ принесет доход пайщику. Произойти это может из-за того, что компания не эффективно распоряжается средствами, упала стоимость акций или облигаций и повлияли прочие факторы, воздействующие на активы. Следовательно, прибыль пайщика зависит не только от правильно подобранной компании, но и от самого вида ПИФа.

Вкладывание собственных денежных средств в паевые инвестиционные фонды – это отличная альтернатива классическим банковским депозитам. Вдобавок ПИФы полностью прозрачны и не требуют от хорошего знания финансового рынка или каких-либо действий. С другой стороной любая инвестиция – это всегда риски, а потому, чтобы их минимизировать инвестору очень важно ответственно подойти не только к выбору управляющей компании, но и к виду ПИФа.