Зачем и как определяют уровень рентабельности предприятия?

Что такое рентабельность предприятия и зачем ее знать? Какие виды и коэффициенты рентабельности предприятия существуют? По каким формулам рассчитываются? Какие факторы влияют на рост и падение уровня рентабельности компании? Попробуем ответить простыми словами на сложные вопросы.



Рентабельность предприятия – что значит? Значение рентабельности простым языком

В буквальном смысле под словом «рента» подразумевают показатель прибыльности или доходности, т.е сколько предприятие заработало за определенный период. Следовательно, говоря о рентабельности, имеют в виду совершенно определенную ситуацию – превышение доходной части предприятия над расходной. Если еще проще, любое предприятие, получающее прибыль, относится к разряду рентабельных. Другой вопрос, насколько высока эта рентабельность?

Специалисты оперируют показателями рентабельности в процессе анализа деятельности предприятия, для выявления доходного направления в работе конкретной компании. Без критерия рентабельности не обойтись в инвестиционной стратегии и при определении политики предприятия в отношении образования цен.

Какие виды рентабельности предприятия существуют?

Опираться на общий показатель рентабельности сложно, он не описывает полную картину эффективной работы фирмы. Поэтому успешность компании характеризуется несколькими видами рентабельности. В расчетах этих показателей участвуют данные о производстве, активах, продажах и капитале.

Познакомимся с видами рентабельности в таблице:

Вид рентабельности Название коэффициента рентабельности Обозначение Что показывает
Активов Активов ROA Величину прибыли от каждого вложенного в имущество компании рубля
Производства-продаж Продукции ROM Какую прибыль от продажи получает предприятие (имеется ввиду каждый потраченный рубль, входящий в себестоимость товара)
Продаж ROS Показатель доли прибыли на фоне общего дохода предприятия
Персонала ROL Размер прибыли компании с учетом занятости персонала
Капитала Капитала компании ROE Эффективное использование собственных финансов для работы фирмы
Инвестиций ROIC Количество прибыли от каждого вложенного рубля
Заемных средств ROBC Целесообразность кредитования (значение превышающее размер кредита свидетельствует и выгоде займа)

Таким образом, используя разные виды рентабельности, можно в полной мере оценить эффективность компании, понять ее финансовое состояние, своевременно откорректировать работу менее прибыльных участков.

Как рассчитываются показатели рентабельности предприятия?

Рентабельность, как правило, вычисляется в процентах. Для расчета применяются специальные формулы. В математическом понимании рентабельность является частным, в роли делимого выступает прибыль, полученная в результате деятельности предприятия, а делителем выступает какой-либо актив или ресурс (материальный, трудовой и так далее). Иными словами, прибыль делится на величину того показателя, рентабельность которого нужно вычислить.

Рентабельность

Допустим, при выяснении эффективности капитала (подразумевается основной), числителем является прибыль от продажи, знаменателем – размер стоимости основных средств. Если речь идет о рентабельности продаж, то в знаменателе размер выручки, поскольку именно ее величина характеризует реализацию продукции.

В вопросах определения рентабельности руководствуются некоторыми нюансами:

  1. Применительно к активам в формулу подставляют балансовую прибыль.
  2. Для выяснения эффективности производственной части и реализации используют прибыль от продаж.
  3. Для капитала ориентируются на чистую прибыль.

При расчетах обращаются к бухгалтерскому учету и отчетности о финансовых итогах. Именно эти документы содержат все необходимые данные.

Примеры общих формул рентабельности:

  • Активов
Показатель рентабельности в зависимости от вида актива Формула рентабельности Значение компонентов в формуле
Основных средств

 

ROFA = БН / Сос

 

БН – размер прибыли до выплаты налогов

Сос – средняя цена основных средств

Оборотных средств

 

 

ROCA = БН / Собс

 

БН – размер прибыли до выплаты налогов

Собс – средняя цена оборотных средств

Всех активов

 

ROA = БН / Сос + Собс

 

БН – размер прибыли до выплаты налогов

Сос – средняя цена основных средств

Собс – средняя цена оборотных средств

  • Продаж и производственной части
Показатель рентабельности Формула рентабельности Значение компонентов в формуле
Продукции ROM = ПР / ТС ПР – прибыль от сбыта

ТС – себестоимость

Продаж ROS = ПР / TR

 

ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании

TR – размер выручки от реализации продукции

Персонала ROL = ПР / СЧП ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании

СЧП – среднесписочное количество сотрудников

  • Капитала
Показатель рентабельности в зависимости от типа капитала Формула рентабельности Значение компонентов в формуле
Собственный ROE = ЧП / СК ЧП – прибыль в чистом виде

СК – размер собственного капитала

Заемный ROBC = ЧП / ЗК ЧП – прибыль в чистом виде

ЗК – величина займа

Инвестированный ROIC = ЧП / СК+ДО ЧП – прибыль в чистом виде

СК – размер собственного капитала

ДО – величина долгосрочного долга

Примечание. Если цифры, полученные по указанным в таблицах формулам, умножить на 100%, результат получиться в процентах. Излишне напоминать о необходимости проведения всех вычислений в рублях.

 

  • Рентабельность прибыли

Здесь важно придерживаться правил:

  1. Определяется период для проведения анализа. Обычно это год.
  2. Рассчитывается общая выручка компании за выбранный отрезок времени. То есть сначала учитываются все доходы предприятия (ПРобщ).
  3. Так как за основу берется чистый доход (ЧП), от выручки отнимаются все расходы выбранного периода, включая расходы коммерческого, управленческого характера, налоги, списанные задолженности дебиторов, выплаты неустоек и прочие траты.

R = ЧП / ПРобщ х 100%

Предположим, что совокупный доход фирмы за 12 месяцев равен 2 500 000 рублей, а расход в виде налогов, аренды, материалов, оплаты труда и так далее составил 1 500 000 рублей. Значит размер чистой прибыли 1 000 000 рублей.

Если разделить величину чистой прибыли на величину выручки и выразить итог в процентах, получим 40%. Чего? Рентабельности за указанный выше период.

В рассматриваемом примере прибыль в чистом виде рентабельна на 40% или доля чистого дохода применительно к финансам, вырученным от реализации продукции, равна 40%.

Что влияет на повышение или снижение рентабельности предприятия: сложности анализа рентабельности в условиях рынка

Любое предприятие в процессе деятельности стремиться к одной цели – извлечь прибыль. Успешная работа предполагает не просто факт получения дохода, важна прибыльность и рентабельность определенного уровня. При этом для каждого бизнеса своя «планка».

Прибыльность

Существуют достаточного много факторов, влияющих на повышение или снижение рентабельности. Одни можно назвать объективными (внешними), другие – субъективными (внутренними).

К числу внешних факторов влияния – неподвластных воле руководителя – можно причислить:

  • Экономическую ситуацию в мире или конкретной стране. Все зависит от той сферы, где работает фирма.
  • Изменение уровня инфляции.
  • Характер и остроту конкуренции на рынке.
  • Налоговую и кредитную политику со стороны государства. Большая часть компаний развивается за счет кредитных средств.
  • Увеличение цен на сырье (материалы) и услуги сторонних организаций.

В перечне внутренних факторов, поддающихся корректировке руководства:

  1. Ценообразование, то есть величина наценки на конечный продукт.
  2. Уровень технических мощностей – какая техника используется: устаревшая или передовая. Это сказывается на качестве и объемах конечного продукта.
  3. Внедрение прогрессивных технологий в каждую структуру предприятия.
  4. Производительность трудового процесса – его уровень. Сюда входит повышение квалификации сотрудников и прочие методы.
  5. Объем выпускаемой продукции и уровень реализации (товарообращение)
  6. Величина издержек в процессе деятельности компании.

Вышеперечисленные причины не действую поодиночке, они оказывают комплексное влияние. Отсюда и трудности при анализе рентабельности.

Просчитывая рентабельность на перспективу, важно понимать, как влияет каждая их них.

Внутренние факторы относительно легко поправить:

  • Увеличить производительность путем покупки современного оборудования.
  • Сократить расходы предприятия посредством жесткой экономии или сокращения численности сотрудников.
  • Увеличить продажи за счет внедрения передовых маркетинговых технологий.

Внешние обстоятельства гораздо тяжелей учитывать. Отсутствие экономической стабильности – одна из ключевых причин.