Виды и торговля фьючерсами на российских биржах

Финансовый инструмент под названием «фьючерс» представляет собою вид биржевого контракта, в котором покупатель и продавец фиксируют главные параметры договора, включая срок и цену. При этом фактическая сделка состоится в будущем.

Таким образом, фьючерсный контракт является задокументированным обязательством, гарантирующим, что в установленный срок продавец товара осуществит его поставку, а покупатель внесет за него соответствующую сумму.


Минусы и плюсы торговли фьючерсами

Основной недостаток фьючерсных контрактов в их ограниченном сроке обращения. Фьючерсы действительны только в течение трех месяцев, по завершении которых оформляют новые договоры с аналогичными параметрами.

Торговля фьючерсами идеально подходит для новичков и обладает рядом неоспоримых преимуществ

  • Размер минимального стартового капитала составляет всего 2 000 руб.
  • Кредитное плечо равно 1:7.
  • Размер комиссии меньше, чем при работе с акциями.

Кроме этого, поскольку в момент подписания фьючерсного контракта не совершается прием и передача товара (базового актива), отпадает необходимость вносить какие-либо денежные средства, кроме оплаты маржи (необходимого залога).

Особенности торговли фьючерсами таковы, что эти сделки могут быть полезны не только для профессиональных игроков рынка, но и для простых обывателей, желающих получить какой-либо товар к определенной дате.

Например, человек, занимающийся ювелирным делом, через три месяца планирует изготовить крупную партию изделий.

Чтобы избежать трудностей с хранением купленного золота, ювелиру целесообразно приобрести фьючерс на драгоценный металл.

Читайте также: Независимый рейтинг Форекс-брокеров — лучшие Forex-брокеры в России

Виды контрактов и расшифровка

  • Фьючерсы на индексы

Этот вид контракта предполагает, что базовым активом будет выступать определенный фондовый индекс. То есть предметом торгов становится не какой-либо физический товар или акция, а значение индекса.

Такие фьючерсы являются расчетными. Их котировки исчисляются не в валюте, а в пунктах. Они хороши как для спекулятивного использования на значениях индекса, так и для защиты рискованных открытых позиций (хеджирования), входящих в расчет индекса акций или других ЦБ.

К примеру, если взять фьючерс на индекс ММВБ, то проводимые с ним финансовые операции будут являться портфельной торговлей, проводимой с эмитентами, входящими в структуру индекса. При этом в конце установленного срока, когда действие контракта завершится, передачи ценных бумаг не будет.

 Где и как торговать фьючерсами

Список самых популярных индексов

  • В США — YM, NQ, ES, ER2
  • В Европе — DAX, CAC40, SMI, Z
  • В Азии — HIS, SPI
  • В России — PTC

Котировка фьючерса осуществляется в пунктах назначенной цены и составляет 0,01 пункта биржевого товара: если цена индекса для ММВБ равна 1 520,20, соответственно фьючерс будет иметь стоимость 152 020 руб.

  • Фьючерсы на акции

В качестве биржевого товара часто выступают акции различных эмитентов.

Технически торговля фьючерами на акции не особо отличается от торговли самими ценными бумагами, однако она имеет ряд преимуществ.

  • Нет необходимости вносить крупную залоговую сумму.
  • Более низкий размер комиссии.

Самыми популярными российскими предприятиями, чьи акции считаются ликвидными, являются Газпром, Лукойл, ВТБ, Норильский Никель, Сбербанк, Роснефть.

  • Фьючерсы на валюту

Это один из самых популярных и ликвидных видов фьючерсов, рассчитанных на небольшие компании, занимающиеся экспортом и импортом товаров.

Основные преимущества работы с такими контрактами

  • Валюты отличаются низкой изменчивостью курса
  • Электронный рынок функционирует круглые сутки

Торговля валютными фьючерсами ведется на платформе IMM, а сами контракты заключаются на евро, швейцарский франк, британский фунт стерлингов, японскую йену, канадский доллар.

  • Фьючерсы на товары

Популярные виды фьючерсов — это контракты на различные товары. На мировом рынке хорошие котировки имеют сельскохозяйственные культуры, драгоценные металлы и энергоносители.

На зерновые

Фьючерсы на зерновые культуры обладают большим спросом. Поучаствовать в торгах можно посредством электронной площадки CME-Globex, где предлагаются контракты на пшеницу, овес, кукурузу, рис, кофе и какао, а также на другое сырье — сахар, мясо, соя.

На драгоценные металлы

Самыми высокими котировками обладает золото. Именно в этот металл инвестируют, чтобы сохранить деньги и минимизировать риски.

Помимо золота, есть возможность приобрести фьючерсы на серебро, медь, платину, палладий, алюминий и сталь.

На энергоносители

Торговля фьючерсами на нефть и нефтепродукты позволяет получить хорошую прибыль и сохранить свои средства.

Контракты заключаются посредством площадки CME Globex, где представлены нефть, бензин, мазут и природный газ.

Читайте также: Беспроигрышные стратегии для торговли бинарными опционами

Порядок заключения и исполнения сделок купли-продажи

Выделяют три основные стратегии торговли фьючерсами, позволяющие получить прибыль и сократить возможные риски:

  • открытие длинной позиции,
  • открытие короткой позиции,
  • спрэд.

Выбор стратегии основывается на прогнозировании изменения цены на биржевой актив.

Длинная позиция

Когда брокер считает, что цена выбранного товара будет расти, он открывает длинную позицию. То есть осуществляется заключение сделки, при которой брокер обязуется в определенный день приобрести фиксированное количество биржевого товара по заранее оговоренной стоимости.

Это соглашение обеспечивается соответствующей суммой залога, которую вносит игрок на свой счет. Сохранность и неприкосновенность данной суммы гарантирует биржа.

В случае если брокер верно спрогнозировал рост цены на биржевой товар, он имеет право продать контракт и получить в качестве вознаграждения разницу между номинальной и фактически повысившейся стоимостью.

При успешном стечении обстоятельств такая стратегия дает доход, сильно превышающий размер первоначальной залоговой суммы.

Короткая позиция

Система торговли фьючерсами

Эта стратегия рассчитана на последующее падение цены выбранной позиции. Это означает, что брокер обязуется осуществить поставку товара в указанный срок, но при этом он планирует продать контракт в момент максимальной пиковой стоимости товара, а затем выкупить его снова, когда цена снизится.

К назначенной дате договор будет выполнен, а брокер получит прибыль от разницы цен.

Короткую позицию применяют опытные игроки рынка, поскольку в случае ошибочных прогнозов, брокер понесет серьезные убытки.

Спрэд или «разрыв»

Эта стратегия хорошо подходит для новичков и всех тех, кто сомневается в своих силах. Ее используют, когда невозможно точно определить вектор изменения цен.

Реализуя стратегию спрэда, брокер одновременно производит покупку нескольких разных контрактов на одну и ту же позицию, но с неодинаковыми сроками исполнения. Прибыль формируется за счет разницы цен на заключенные контракты.

В этом случае доход будет меньше по сравнению с другими стратегиями, однако и риск потерпеть неудачу тоже существенно сократится.

Читайте также: Как выбрать валютную пару для торговли на Форексе правильно — советы новичку

Брокеры, торгующие фьючерсами

Брокеры торгующие фьючерсами, в качестве площадки для работы используют различные электронные платформы, позволяющие проводить сделки через Интернет. Гарантии за выполнение контракта лежат на бирже, а при заключении сделки контрагенты остаются скрытыми.

Для большинства фьючерсов фактическая поставка оговоренного товара отсутствует, а полученная прибыль или убыток отражается на счету брокера.

Чаще всего используют американские электронные платформы

  • QST — функционирует в нескольких вариантах, причем как с абонентской платой, так и без нее, поэтому подходит для начинающих брокеров.
  • CQG Trader — хорошая платформа с удобной таблицей котировок.
  • Ninja Trader — позволяет создавать собственные индикаторы и торговые системы.
  • R-Trader — не взимает абонентскую плату и имеет расширенную версию с графиками.
  • MultiCharts — дает возможность создавать и налаживать новые торговые системы.
  • Т4 — предлагает использовать русскоязычный интерфейс.
  • Trade Navigator — позволяет создавать собственные модули.
  • eSignal — отличается удобным интерфейсом и позволяет проводить тестирование.
  • XTrader — быстрая, профессиональная площадка с реализованной функцией торговых роботов.
Обычно брокерская комиссия составляет от 0,01 % от суммы сделки или имеет фиксированный размер, например, несколько долларов США.

Торговля фьючерсами имеет стандартную для биржи закономерность — большая прибыль предполагает большой риск. Поэтому главные параметры успеха — это умение составить точный прогноз и способность оценить свои возможности.