Что такое Форекс – определение и принцип работы

Современные черты валютный рынок Форекс приобрел в 70-е годы прошлого века, вследствие отмены системы, фиксирующей курс одной валюты относительно другой. Возникло новое направление в бизнесе, основанное на прибыли, полученной в результате свободного изменения валютного курса. На Ямайской конференции (в 1976 году) были определены общемировые правила валютной системы, а главными механизмами, осуществляющими операции с валютой, стали коммерческие банковские структуры.

Как работает валютный рынок Forex?

Операции конверсионного типа, составляющие большую часть всех операций рынка валюты, называют термином «Foreign Exchange Operations», сокращенно Forex.

Сегодня этот мировой рынок наиболее ликвидный и динамичный. Торги на нем ведутся круглосуточно, а сам процесс не привязан к конкретному месту. Это огромная сеть, представленная дилерами, поддерживающими связь между собой с помощью средств коммуникации (телефон, интернет).

Рынок форекс

Работа Форекс заключается в обмене валют, по существу это — глобальный обменник с ежедневными миллиардными оборотами. Все участники рынка могут совершать свободную покупку и продажу валюты в нужном объеме – это первостепенное назначение Форекса.

Но торговля предполагает заработок на операциях спекулятивного типа, поэтому форекс-брокеры предлагают такой тип услуг, как маржинальная торговля. Под данным видом торговли на Forex подразумевается финансовая операция с применением кредитных средств, где залогом выступает «маржа» – сумма, оговоренная заранее.

Можно сделать вывод, что на валютном рынке работают трейдеры двух типов.

  1. К первому относятся те, кто покупает валюту, требующуюся для торгов международного уровня.
  2. Ко второй – специалисты, занимающиеся перепродажей (спекуляцией) валюты.

Успех последнего типа трейдинга в большей степени зависит от безупречных знаний из области, как фундаментального, так и технического анализа.

Основные принципы работы на Форекс делятся на две категории правил:

  1. Принципы, относящиеся к управлению капиталом:
    • Учитывать депозитный размер – не пытаться заработать больше денег, увеличивая объем сделок за счет увеличения депозита.
    • Учитывать размер кредитного плеча, т.е. соответствие депозитного размера объему торговли.
  2. Принципы, относящиеся к совершению сделок:
    • Обязательно применять анализ к любой, даже выигрышной на первый взгляд ситуации.
    • Открывать сделку только при благоприятной ситуации.
    • Уметь вовремя останавливаться.

Рынок форекс

Сравнение активных и пассивных участников рынка Forex

Наряду с центральными и коммерческими банками, в работе рынка Форекс принимают участие брокерские фирмы, компании, ведущие внешнюю торговлю, приватные лица. Они делятся на активных и пассивных участников.

Маркет-мейкеры – активный вид участников, имеет право выставлять свои рыночные цены, иначе говоря, предлагать запрос на приобретение либо сбыт.

Это — очень солидные организации, обладающие гигантскими активами. К ним относятся крупнейшие банки с представительствами во всех уголках мира. Они имеют значительное влияние на рынок Форекс. Являясь посредниками, банки занимаются самостоятельным привлечением клиентов или используют услуги брокерских компаний.

Посредничество между банковскими организациями и фондами, приватными лицами и так далее, осуществляют крупные компании, занимающиеся брокерской деятельностью.

Предоставляя банковским организациям заказы в больших количествах, данные брокерские структуры тоже могут назначать цены, тем самым влияя на валютный рынок мира. Поэтому они также относятся к его активным участникам.

Маркет-юзеры – пассивный вид участников, не имеет возможности диктовать свои условия на рынке. Они используют предложения активных участников и выбирают котировки из представленного списка.

К числу марке-юзеров можно отнести крупных частных инвесторов, различные компании, центры, выступающие посредниками между трейдером и рынком Форекс, и другие.


Вывод: условия диктуют маркет-мейкеры, а пользуются предложенными условиями — маркет-юзеры.

Читайте также: Можно ли заработать на Форекс, и как это сделать — инструкция для новичков.

Рынок форекс

Особенности маржинальной торговли на Форекс — преимущества и недостатки

Торговля маржинального типа является значимой часть валютных торгов на рынке Forex. Это — вид торговых операций с валютой спекулятивного типа. В них используются кредитные средства, взятые трейдером в заем под залог предварительно оговоренной суммы, то есть маржи.

Маржинальное кредитование отличается от простого кредита тем, что инвестор получает денежную сумму, в несколько раз превышающую залоговую величину (маржу). Коэффициент подобного превышения называется кредитным плечом. По факту, это — рычаг, позволяющий увеличивать объем прибыли.


Например, при заключении контракта суммой 100000 евро, брокер требует залог 20000 американских долларов. Это дает ему возможность нарастить свои оперативные возможности с капиталом того же уровня.

Маржинальный тип торговли допускает продажи без покрытия, т.е. возможность продажи полученного в кредит товара и последующей покупки схожего товара с возвратом кредитных средств. Технически здесь еще можно заработать, если падают цены на актив.

Рынок Форекс, с одной стороны, имеет некоторые преимущества в частности перед Фондовым рынком:
  • Работает круглые сутки, нет необходимости подстраиваться под режим работы, доступен в любое время жителям разных странах.
  • Имеет достаточное количество инструментов для торговли (валютные пары).
  • Валютные операции проводятся брокерами, а сделки совершаемые клиентом посредством брокерских услуг не нуждаются в комиссионных издержках.
  • Наличие такого инструмента, как кредитное плечо, позволяет трейдеру расширять возможности для операций с валютой. Хотя этот инструмент работает и на Фондовом рынке (максимум 1:4), но рынок Forex значительно увеличивает его потенциал (1:400).


С другой стороны, вышеупомянутые преимущества можно также рассматривать, как и недостатки валютного рынка Forex:

  • Круглосуточная работа рынка в конце торговой сессии (с пятницы по понедельник) может напоминать родео из-за отсутствия возможности поспать.
  • Существующие торговые инструменты – валютные пары — могут часто менять котировки, что затрудняет определение волны настоящего подъема. Для этого требуются значительные затраты (умственно-физические, денежные и другие), более высокие нежели при операциях на Фондовом рынке с крупными инвестициями. Также нужно помнить, что Форекс предполагает сделки с активом, являющимся самым ликвидным в мире, с деньгами. Отсюда и более высокие риски, если сравнивать с классической биржей.
  • Отсутствие оплаты комиссионных при использовании услуг брокера может указывать на то, что брокером будет занижаться клиентская цена покупок и завышаться продажная цена нужного инструмента рынка. Это может привести к нивелированию прибыли.
  • Возможности иметь большое кредитное плечо, конечно, способствует получению большей прибыли, но одновременно — увеличивается риск полностью разориться.

Практически все качественные характеристики валютного рынка Форекс могут сочетать в себе преимущества и недостатки. Рынок Forex огромен по своим размерам, что позволяет в любое время и в необходимом количестве, как войти в него, так и выйти.

Но его высокая изменчивость за минимальные временные промежутки требует повышенной бдительности. Утрата внимания на непродолжительный срок грозит потерей всего капитала.